天宫的玉皇大帝接到如来佛的邀请，要带着夫人王母娘娘一块到西天极乐世界访问观光。
可他是天上地下人间三界十方神仙的总头子，走后这些工作该由谁管呢？他先求太上老君代管几日。太上老君对他们夫妻出外游山玩水很不满意，就毫不客气地回绝了。
这时，太白金星提出，培养一位年轻能干的神仙锻炼锻炼。玉皇、王母都有提拔外甥二郎神的意思，所以立刻传出御旨，挂出招仙幡。
不到半个时辰，各路神仙腾云驾雾陆续聚集在天宫灵霄宝殿。玉皇大帝宣布，自己和王母应邀到西天访问，玉皇暂由二郎神代理。
二郎神笑逐颜开，手舞足蹈地正要上前拜印，忽然传来一声尖叫"慢来……”
众神仙回头一看，原来是孙悟空在嚷嚷：“不要着急，提拔代理玉皇不应该优亲厚友，要以神通广大、能惩恶扬善者为先。”
二郎神气得七窍生烟，提出与孙悟空决个输赢，玉皇、王母也没办法，只好同意胜者代理玉皇的职务。
没想到，孙悟空经过西天取经法力更加高深，已非昔日可比。那二郎神岂是对手，三个回合过后，二郎神败下阵去，狼狈地回到了灌江口老窝。
玉皇大帝心中不快，但也无法，只得交出大印，让孙悟空代理三天玉皇的职务，自己和王母两人驾鹤去西天旅游。
孙悟空走进灵霄宝殿，由掌扇仙女帮着穿戴起来。他身穿*袍，腰缠玉带，头戴珠冠，足登云履，坐在龙椅上大模大样地当起玉皇大帝来。
众仙三呼"万岁"，叩头参拜。悟空不居官自傲，平易近人，众仙就纷纷进言，要他在任期间，多为天地人三界办些好事。悟空笑着应允，并让众神仙多多帮助。
这时一阵烟雾飘来。孙悟空因在八卦炉内被燎去眼睫毛，一遇烟熏就要流泪，忙将御旨发出，让千里眼、顺风耳探清何处生烟。
不一会儿，千里眼、顺风耳禀报："玉皇孙大帝，凡间东胜神州干旱严重，百姓正在烧香敬佛求雨呢。"孙悟空马上发令，挂出招仙幡，专召东海龙王敖广，来商量降雨救灾民的事。东海龙王却迟迟不来。
众神仙生了气，纷纷指责龙王不是。托塔天王和三太子哪吒请求悟空降旨，要率天兵天将缉拿龙王归案。
孙悟空听后连连摆手，说："东海龙王是水族的领袖，怎么能不听旨降雨冒犯天条呢？待我亲自到东海查访清楚，如龙王真的有错，就劝他戴罪立功，为民谋利；如果他执迷不悟，咱们再依照天规，治他的罪。大家暂且歇息，我去去就来。"说罢，连御装也不脱，一个斤斗直扑东海而去。
孙悟空来到东海，顾不得赏阅海上风景，急急念动避水真诀，分开水路，进入海里。巡海夜叉认得悟空，飞速向东海龙王禀报。龙王率龙子龙孙将孙悟空迎进水晶宫内。参见礼毕坐下。龙王献媚说：“大圣荣登玉帝宝座，统领群仙，真是八面威风啊！"
悟空答道："威风倒也威风，只是辛苦些，烦恼不少！"
龙王不解地问：“人人都说玉皇好，位尊权大乐逍遥，三界内谁敢不敬，因何还说有烦恼？"
悟空叹气："咳，就是旧日的朋友不肯为我长脸。"
龙王追问："真的有此等不仗义的朋友？"
悟空直言不讳：“就说你东海龙王吧，咱们过去交情不浅，你为何不给东胜神州降雨？害得老百姓叫苦连天，扰得我在天宫中不安宁。"
龙王争辩道："大圣玉皇万岁，小龙我虽然能够行雨，但是只当个上天差遣的角色，我得奉旨按上天规定的数目行雨才行，多一点、少一点都不行。"
悟空又问："那我昨日卯时挂出招仙幡，专召你东海龙王，你为何违旨不到？"
龙王答曰："可恨东胜神州的草民，烧香许愿，烟雾厚积，遮挡视线。我水部看不见招仙幡，所以没能上天。老龙告罪了。"
悟空说："神仙过一日，人间是一年，我上任后，不见你给东胜神州降雨，百姓焚香求雨也是正理，岂能责备黎民？你该速速为他们降些雨水，解除黎民百姓的苦难，现已死亡不少人畜，不能再耽搁下去了！"
龙王摇头说道："哎呀呀，你只当三天玉皇，如今已时过一半，何必劳神费力，自找烦恼呢？"
悟空答道："我之所以想当玉皇，主要是想干些对黎民百姓有利的大事。如果不干正事，当上玉皇又有个屁用？我看你还是看在老朋友的面上，辅佐我一次，为东胜神州降雨。"
龙王为难地说："我这儿没有雨了。”
悟空追问龙王将天雨施洒到何处，龙王装聋作哑，就是不说。悟空眉头一皱，金睛一闪，觉得其中必有蹊跷，于是拔下几根毫毛，放在嘴里嚼嚼，变作一群瞌睡虫飞了出去。
一时间，龙王、龙婆、龙子、龙孙等都哈欠连天，昏昏入睡。
孙悟空这才里里外外、前前后后去搜寻东海龙宫。来到宫后水牢外，他听到了"大师兄救我出去"的喊声。
孙悟空一看，原来是师弟小白龙披枷带锁被囚在牢中。悟空走到牢前，给看牢的五个虾兵施了定身法，这才问小白龙："师弟，你怎么被关进水牢？"
小白龙与孙悟空在西夫取经的路上结下深情厚谊，今日见悟空身穿玉皇御装来到，知道有了救星，这才大胆地说出了被关押水牢的详细原委。
自从小白龙西天取经有功，被如来封为八部天龙后，回到父亲西海龙王敖闰身边，帮父理*，振兴西海。可是他听说东海财大气粗，就主动来东海龙宫向伯父敖广取经。
住了数日便发现敖广勾结二郎神向南瞻部州、北俱芦州贩卖天雨，违反天规，从中牟利的问题十分严重。他便奉劝伯父悬崖勒马，没想到反遭敖广和他一家的嫉恨，恼羞成怒，把小白龙打入水牢，披枷带锁链，身受磨难。
悟空又问："你说敖广私卖天雨可有证据？"
小白龙说：“龙宫内室里有只海贝精，贝壳里藏着许多奇珍异宝，还有个宝石盒子。盒内藏着敖广和二郎神贩卖雨水的协议书。”
悟空听了师弟小白龙的话，一时间悲喜交集。悲的是龙王身为四海水族之首，不能洁身自爱，保住晚节。喜的是有小白龙相助，自己能掌握证据，严惩赃官。这时悟空不再犹豫，巧施法术，打开牢房救师弟，解除枷锁放白龙。
悟空领了小白龙，在水晶宫内室逮住了那个海贝精，用金箍棒撬开贝壳，取出那个宝石盒子，又回到前殿，收毫毛上身，让龙王等苏醒。
悟空坐上龙案，取出宝石盒子打开一看，里面果然装着贩卖天雨的协议书和二郎神从中领取巨额回扣的收条。悟空喝道"敖广老儿，你不顾百姓死活，贩卖天雨，触犯天规，死有余辜，还有什么话说？”
龙王见事情败露，便推脱责任："是二郎神来我这里软磨硬缠，指使我干的。"
悟空喝道："你们两人狼狈为奸，无法无天，难道不怕天宫责罚降罪？"
东海龙王冷笑道："那二郎神是玉皇大帝的外甥。如果犯事，他舅父也会从轻发落，他叫我不必担惊受怕。"
悟空一听案子和玉皇张天翁有牵连，感到有些棘手。如今是拉着笸箩斗动弹，打了骡子马也惊。他想，看来不下狠心是不行了，就问敖广："你要明白，眼下是我老孙代理玉皇大帝。我要顶真查办，你当如何？”
龙王笑道："你我是多年好友，何必因为民间百姓伤了咱弟兄的和气？来，我给你备下一颗避烟宝珠。往后你将此珠带在身上，再不会怕烟雾了。”
悟空说："我看到东胜神州百姓受灾严重，横尸街头，心里在流血呢？所以要拿你治罪。"
龙王微微一惊，然后又镇静下来，说："既然大圣要秉公办案，我也就该认罪服法。可也得让我喝一顿辞行酒，与家小别离呀。来，摆上酒宴。"有龙女立刻将丰盛的酒菜搬了上来。
悟空知道龙王想拖延时间，好拖到他到时辰离职，就可以消遥法外。想到此，悟空推翻酒桌，让小白龙先开路，他一手抓了龙王的胡须，一手抄着金箍棒向外走去。
代理玉皇孙悟空和师弟小白龙押着东海龙王正要出海，只听海螺声"呜呜"奏响，乌贼王上前喷墨，故意搅混了海水，海蜇王存心掀起巨浪。一时间，海内昏暗无光，巨浪汹涌。东海龙王哈哈大笑："孙悟空，你出不去了！"
孙悟空是个见过世面的英雄，此刻心里有些着急，可也束手无策，只是紧紧揪住东海龙王的胡子不肯松手，稍一用力，龙王便不敢再笑，痛得龇牙咧嘴，连喊："大圣，手下留情，手下留情。”
孙悟空嘿嘿冷笑说："赶快撤去黑水，不然要你老命！"东海龙王这才发令，让乌贼王率上万乌贼将黑色海水吸走，顿时海内恢复了宁静和光明。
孙悟空和小白龙正要押东海龙王继续分开水路出海，却怎么也找不见来路，正在犹豫纳闷，忽听东海龙王的大太子高叫：“孙悟空玉皇大帝叔父在上，请受小侄叩头参拜！"
孙悟空挥手说："侄儿，不必劳师动众为我送行。”
大太子跪下不起，含泪央求："望玉皇孙大帝叔父将我老爹爹放掉，我们自然感恩不尽。"
孙悟空正色道："你父违反天条，你们龙子龙孙包庇犯罪，也有责任。本玉皇只抓首恶，胁从不问，对你们已是宽大。如果执迷不悟，休怪我老孙翻脸！"
龙王的大太子一听，忙起身向后闪身，说："孙叔叔，小侄知你和父交情深，特备下几样薄礼，请笑纳。"说着向后面一挥手。
孙悟空举目一望，果然见前面金光闪烁，辉煌耀眼。近前细看，*澄澄的金元宝箱箱亮眼，白闪闪的银元宝堆堆夺目。左边有珍珠、玛瑙和翡翠；右边是猫眼、珊瑚、玉蜈蚣；还有名茶、名烟和名酒。孙悟空不为所动，拽着老龙王，叫上师弟小白龙，目不斜视向前走，不给情面往外冲。
忽然，前面音乐响起，悠扬悦耳。孙悟空和小白龙押着龙王走近前来一看，原来是一群美女在水路中间翩翩起舞，一个个晃身扭胯，情意缠绵。
特别是那龙王的三个女儿，浑身上下只穿短裤，露出雪白如脂的肌肤，想用色相迷惑玉皇孙悟空。
孙悟空喊："好个不知羞耻的下流之辈，速速回避，免得挨打！"说着一手不忘揪着龙王，一手取出金箍棒，晃成碗来粗细，舞成一团金光，向前开路。龙女知道悟空厉害，吓得*飞胆丧，四散逃命去了。
大太子见金钱美女都没有打动孙悟空，就带着虾兵蟹将，摆开阵势，要决一死战，想把老龙王劫下来。孙悟空自知在水中争斗不宜太久，于是揪下三根毫毛，念动真言，变作一个假悟空揪着假龙王，后面跟着假小白龙，和龙宫兵将相持。
他和真小白龙却趁机溜走，押着敖广回天宫去了。
玉皇孙悟空和小白龙缉拿东海龙王敖广上得天来，召集群仙，历数了敖广的卑劣罪行。
群仙义愤填膺。托塔天王父子请旨要带天兵天将去拘拿二郎神。
孙悟空正要降旨发兵，不料站殿神将禀报："二郎神到。"
这小子为何自投罗网呢？原来，他接到东海龙王太子的密报，去西天讨了玉皇的口谕，是为敖广来说情的。
二郎神自恃是玉皇的外甥，闯进灵霄殿后，大模大样，根本不把悟空等神仙放在眼里，声称是张玉皇要孙悟空开脱敖广的罪责。
悟空是何等性格，岂肯买帐？他立刻发令，让殿前神将把案犯绑了。哪吒、四大天王等数十名神将疾恶如仇，一起围住了案犯，那二郎神也不是等闲之辈，仗着年轻力壮、法力高深和诸将混战起来，意欲逃跑。
孙悟空摩拳擦掌，正想亲自动手，早有太上老君扔出金刚球，将二郎神打翻，被哪吒祭起捆仙索儿捆住了手脚。
孙悟空端坐在玉皇大帝宝座上，重新开审。他让二郎神看过证据，又让龙王敖广当面对质，然后在太白金星录下的口供上画押。这一案子证据确凿，没费多少周折，已经审理得一清二楚。
太白金星取出天条戒律，查出第八百七十条写着"私改雨旨，克扣雨点者，立斩"。诸神无可非议，依照天规判敖广、二郎神死罪。
这边二郎神被捆上了斩神台。太上老君手持斩神令旗，精神抖擞，当了监斩官；巨灵神手执砍神宣化斧，要奉天命斩恶神。
那边，惩龙亭里，雷公、电母配合默契，给龙王施刑，用雷锤剔除龙鳞片，一锤一片，片片见血，痛得龙王不住叫唤。
忽然一阵香风吹来，玉皇、王母匆匆赶到。
孙悟空高声问道：“容我当三天玉皇大帝，现在离我卸职还差一个时辰。你们为何提前赶来，妨碍我的公务？”
玉皇赔笑言道：“闻知大圣要处斩二郎神和敖广，特来求个人情，还望看在二郎神修炼多年的分上，饶其性命。”
王母在旁插话："二郎神多年率兵除妖捉怪，功劳很大，足可抵过。”
悟空严厉地说："天条戒律面前人人平等。"
玉皇张天翁发火：“你三日期满，还我印信。”
孙悟空怀抱玉皇印，笑道："莫急，莫急。离我卸任还有一个时辰，到时立刻交你印信。不过，天规戒律是你亲手所定，我是有法必依，违法必究。"
这时，太上老君在斩神台上禀奏："时辰已到，是否执法行刑，请玉皇孙大帝定夺。"
孙悟空怒火满腔，"哇呀呀呀”一声尖叫后，高举玉帝大印，大喊一声：“开斩……"吼声刚落，老君手中监斩令旗一挥，巨灵神手挥斩神巨斧，"嚓"的一下，二郎神已身首异处。顷刻间雷神已将龙王的鳞片剔光，然后也被推上砍神台，将龙头砍下。
玉皇悲痛欲绝，昏倒在地，王母呼天唤地抢救丈夫。
孙悟空又抓紧时机，写了一道御旨，任命小白龙当东海龙王，并要他速将库存雨水撒向东胜神州救灾。书写好御旨，盖上大印，让哪吒送小白龙到东海上任。
这时，孙悟空觉得心安理得，再无遗憾，这才欣慰地脱下玉皇大帝的衣装，回花果山去了。